High-Frequency Trading Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme. Ein praktischer Leitfaden für die sichere und sich ständig verändernde Welt des hochfrequenten, algorithmischen Handels. Die Finanzmärkte erleben eine rasche Innovation durch die fortschreitende Verbreitung der Rechenleistung und Algorithmen Diese Entwicklungen haben einen neuen Aore-Hands-on-Guide für die schnelle und sich ständig verändernde Welt des hochfrequenten, algorithmischen Handels geschaffen. Die Finanzmärkte erleben eine rasche Innovation durch die fortschreitende Verbreitung von Computer-Power und Algorithmen. Diese Entwicklungen haben eine neue geschaffen Investment-Disziplin genannt Hochfrequenz-Handel. Dieses Buch umfasst alle Aspekte der Hochfrequenz-Handel, von der Business-Case und Formulierung von Ideen durch die Entwicklung von Handelssystemen auf die Anwendung von Kapital und anschließende Performance-Bewertung Es enthält auch zahlreiche quantitative Handelsstrategien, mit Markt Mikrostruktur, Ereignis Arbitrage, und Abweichungen Arbitrage diskutiert in großartig Detail. Contain die Werkzeuge und Techniken, die für den Aufbau eines hochfrequenten Handelssystems erforderlich sind Details der Post-Trade-Analyse-Prozess, einschließlich Key Performance Benchmarks und Trade Quality Evaluation Geschrieben von namhaften Industrie-Profi Irene Aldridge Interesse an High-Frequenz-Handel hat explodiert über Das vergangene Jahr Dieses Buch hat, was Sie brauchen, um ein besseres Verständnis davon zu bekommen, wie es funktioniert und was es braucht, um diesen Ansatz auf Ihre Trading-Bemühungen anzuwenden Less. Friends Reviews. To sehen, was Ihre Freunde von diesem Buch gedacht haben, bitte unterschreiben upmunity Bewertungen. Austin beurteilte es war ok. inhalb vor 7 Jahren. This Buch ist ziemlich frei von Inhalten Schocker - diejenigen, die tun können, diejenigen, die t lehren können, und der Autor den Ruf unter denen, die ich weiß, wer sie getroffen hat, ist lächerlich Am besten Der einzige gültige Grund, den ich für den Kauf dieses Buches denken kann, ist für die Bibliographie, whic Read full review. John bewertet es wirklich mochte es. over vor 6 Jahren. Ich weiß, Leute sagen, dieses Buch saugt aber während es didn th Ave eine Tonne von neuen Sachen Ich nahm Notizen von einigen der neuen zu mir Konzepte und dachte, es war solide Ich werde wieder zurück und verweise es wieder. Chris Donnan bewertet es wirklich mochte es. over vor 2 Jahren. Nein Buch wird Ihnen sagen, wie Um loszulassen Gute Übersicht über die meisten älteren relevanten Mikrostruktur Literatur. Tobien bewertet es war es erstaunlich. about vor 1 Jahr. Hoch-Frequency Trading Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Trading Systems. About dieses Buches. Eine vollständig überarbeitete zweite Auflage von Der beste Führer zum Hochfrequenzhandel. Hochfrequenzhandel ist ein schwieriges, aber profitables, Bestreben, das stabile Gewinne in verschiedenen Marktverhältnissen erzeugen kann. Aber solide Fundstücke sowohl in der Theorie als auch in der Praxis dieser Disziplin sind für den Erfolg unerlässlich Institutionelle Investor sucht ein besseres Verständnis von Hochfrequenz-Operationen oder ein einzelner Investor auf der Suche nach einem neuen Weg zu handeln, hat dieses Buch, was Sie brauchen, um das Beste aus Ihrer Zeit in der heutigen dynamischen Märkten. Building Auf der erfolgreichen Ausgabe der Originalausgabe enthält die Zweite Auflage des High-Frequency Trading die neuesten Forschungen und Fragen, die seit der Veröffentlichung der ersten Auflage zum Vorschein kommen. Sie deckt alles von neuen Portfoliomanagementtechniken für den Hochfrequenzhandel und die Neueste technologische Entwicklungen, die es HFT ermöglichen, aktualisierte Risikomanagementstrategien zu erweitern und wie man den Informations - und Auftragsfluss sowohl in dunklen als auch in leichten Märkten sichert. Inklusive zahlreicher quantitativer Handelsstrategien und Werkzeuge für den Aufbau eines hochfrequenten Handelssystems. Adresse die wichtigsten Aspekte der Hochfrequenz Handel, von der Formulierung von Ideen bis hin zur Leistungsbewertung. Das Buch enthält auch eine Begleit-Website, wo ausgewählte Muster-Trading-Strategien heruntergeladen und getestet werden können. Geschrieben von angesehenen Industrie-Experte Irene Aldridge. While Interesse an Hochfrequenz-Handel weiter wachsen, wenig wurde Veröffentlicht, um Investoren zu helfen, verstehen und implementieren diese Ansatz-u Bis jetzt Dieses Buch hat alles, was Sie brauchen, um einen festen Griff zu bekommen, wie hochfrequentes Handel funktioniert und was es braucht, um es auf Ihre alltäglichen Trading-Bemühungen anzuwenden. Table of content. Copyright 1999-2017 John Wiley Sons, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Über Wiley. Wiley Job Network. High-Frequency Trading Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme, 2. Auflage. Eine vollständig überarbeitete zweite Auflage der besten Führer zum Hochfrequenzhandel. Hochfrequenz Handel ist eine schwierige, aber profitabel, Bemüht, dass stabile Gewinne in verschiedenen Marktbedingungen zu generieren Aber solide solide in der Theorie und Praxis dieser Disziplin sind entscheidend für den Erfolg Ob Sie ein institutioneller Investor suchen ein besseres Verständnis von Hochfrequenz-Operationen oder ein einzelner Investor auf der Suche nach einem neuen Weg Zu handeln, hat dieses Buch, was Sie brauchen, um das Beste aus Ihrer Zeit in den heutigen dynamischen Märkten zu machen. Building auf den Erfolg der ursprünglichen Ausgabe, die zweite Auflage von High-Frequency Tr Ading enthält die neuesten Forschungen und Fragen, die seit der Veröffentlichung der ersten Auflage zum Vorschein kommen. Sie deckt alles von neuen Portfoliomanagementtechniken für den Hochfrequenzhandel und den neuesten technologischen Entwicklungen ab, die es HFT ermöglichen, Risikomanagementstrategien zu aktualisieren und Informationen zu schützen Und Auftragsströmung in den dunklen und hellen Märkten. Enthält zahlreiche quantitative Handelsstrategien und - werkzeuge für den Aufbau eines hochfrequenten Handelssystems. Address die wichtigsten Aspekte des Hochfrequenzhandels, von der Formulierung der Ideen bis zur Leistungsbewertung. Das Buch enthält auch eine Begleit-Website, wo ausgewählte Beispiel-Trading-Strategien heruntergeladen und getestet werden können. Geschrieben von angesehenen Industrie-Experte Irene Aldridge. While Interesse an High-Frequenz-Handel weiter wachsen, wurde wenig veröffentlicht, um Investoren zu verstehen und implementieren diesen Ansatz bis jetzt Dieses Buch hat alles Sie müssen einen festen Griff gewinnen, wie hoch-häufig Ency Trading-Arbeiten und was es braucht, um es auf Ihre alltäglichen Trading-Bemühungen anzuwenden. Kapitel 1 Wie moderne Märkte unterscheiden sich von jenen Vergangenheit 1.Media, Moderne Märkte und HFT 6.HFT als Evolution der Trading Methodik 7.Was ist High-Frequency Trading 13.Was sind Hochfrequenz-Trader 15.How Viele High-Frequency Trader gibt es 17.Major Spieler im HFT Space 17.Organisation dieses Buches 18.End-of-Chapter Fragen 19.Kapitel 2 Technologische Innovationen, Systeme, Und HFT 21. Kurze Geschichte der Hardware 21.End-of-Chapter-Fragen 35.Kapitel 3 Markt-Mikrostruktur, Orders und Limit Order Books 37.Types of Markets 37.Limit Order Books 39.Aggressive versus Passive Ausführung 43plex Orders 44. Handelsstunden 45.Moderne Mikrostruktur Marktkonvergenz und Divergenz 46.Fragmentierung in Aktien 46.Fragmentierung in Futures 50.Fragmentierung in Optionen 51.Fragmentierung in Devisen 51.Fragmentierung im Fixed Income 51.Fragmentierung in Swaps 51.End-of-Chapter-Fragen 52.Kapitel 4 Hochfrequenzdaten 53.Was ist High-Frequency-Daten 53.Wie ist High-Frequency-Daten aufgezeichnet 54.Properties von High-Frequency-Daten 56.Hochfrequenz-Daten sind umfangreich 57.Hochfrequenz-Daten sind abhängig von der Bid-Ask Bounce 59.High - Frequenz-Daten sind nicht normal oder lognormal 62.Hochfrequenz-Daten sind unregelmäßig in der Zeit abgespeichert 62.Mehr hochfrequente Daten enthalten keine Buy-and-Sell-Identifikatoren 70.End-of-Chapter-Fragen 74.Kapitel 5 Handelskosten 75.Überblick der Ausführungskosten 75.Transparente Ausführungskosten 76.Implicit Ausführungskosten 78.Background und Definitionen 82.Anzeigen der Marktauswirkungen 85.Empirische Schätzung der Auswirkungen des ständigen Marktes 88.End-of-Chapter-Fragen 96.Kapitel 6 Leistung und Kapazität von High-Frequency Trading Strategies 97.Principles of Performance Measurement 97.Basis Performance misst 98parative Verhältnisse 106.Performance Attribution 110.Capacity Evaluation 112.Alpha Decay 116.End-of-Chapter Fragen 116.Kapitel 7 Das Geschäft des Hochfrequenzhandels 117.Key-Prozesse von HFT 1 17.Finanzmärkte Geeignet für HFT 121.Economics von HFT 122.Market Teilnehmer 129.End-of-Chapter Fragen 130.Kapitel 8 Statistische Arbitrage-Strategien 131.Praktische Anwendungen der statistischen Arbitrage 133.End-of-Chapter-Fragen 144.Kapitel 9 Directional Trading Around Events 147.Developing Directional Event-Based Strategies 148.What stellt ein Ereignis dar. 149.Forecasting-Methoden 150.Tradable News 153.Application of Event Arbitrage 155.End-of-Chapter Fragen 163.Kapitel 10 Automatisierte Marktherstellung Na ve Inventar Modelle 165.Market Schlüsselprinzipien 167.Simulieren einer marktwirtschaftlichen Strategie 167.Neue Market-Making-Strategien 168.Market Making as a Service 173.Profitable Market Making 176.End-of-Chapter Fragen 178.Kapitel 11 Automated Market Making II 179.Was s in den Daten 179.Modeling Information im Auftragsablauf 182.End-of-Chapter-Fragen 193.Kapitel 12 Zusätzliche HFT-Strategien, Marktmanipulation und Marktabstürze 195.Latenz-Arbitrage 196.Spread Scalping 197. Rebate Capture 198.Quote Matching 199.Quote Füllung 201.Machine Learning 207.End-of-Chapter Fragen 208.Kapitel 13 Regulierung 209.Key Initiativen von Regulatoren weltweit 209.End-of-Chapter Fragen 223.Kapitel 14 Risikomanagement von HFT225.Messung des HFT-Risikos 225.End-of-Chapter-Fragen 244.Kapitel 15 Minimierung der Marktwirkung 245.Welme Ausführungsalgorithmen 245.Order-Routing-Algorithmen 247.Issues mit Basismodellen 258.Advanced Models 262.Praktische Implementierung von optimalen Ausführungsstrategien 269. Ende-of-Chapter-Fragen 270.Kapitel 16 Implementierung von HFT-Systemen 271.Modell-Entwicklungs-Lebenszyklus 271.System-Implementierung 273.Testing Trading Systems 283.End-of-Chapter-Fragen 287.About the Author 288.About the Web Site 290. IRENE ALDRIDGE ist ein Investitionsberater, Portfolio Manager, ein anerkannter Experte zu den Themen der quantitativen Investition und Hochfrequenzhandel und ein erfahrener Erzieher Sie ist derzeit Industrieprofessor an der New York University, Department of Finance und Risk Engineering, Polytechnic Institute, sowie Managing Partner und Quantitative Portfolio Manager bei Able Alpha Trading Ltd ein Investment Consulting-Unternehmen und ein proprietäres Handelsfahrzeug spezialisiert auf quantitative und hochfrequente Handelsstrategien Aldridge ist auch ein Begründer einer Online-Ressource, die die neuesten Hochfrequenz-Forschung für institutionelle Investoren und Makler-Händler Aldridge hält einen MBA von INSEAD, ein MS in Financial Engineering von der Columbia University, ein BE in Elektrotechnik von der Cooper Union in New York, und ist in den Prozess der Abschluss ihrer Promotion an New York University Sie ist ein häufiger Redner bei Top-Industrie-Veranstaltungen und ein Mitwirkender an akademischen, Praktiker und Mainstream-Medien Publikationen, darunter das Journal of Trading Futures Magazin, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week FINALternativen Umgang mit Technologie und Huffington Post. High - Frequenz Trading Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme, 2. Edition. Connect mit Wiley Publicity. Seit seiner Gründung in den frühen 1980er Jahren, Hochfrequenz-Handel HFT hat sich weiter zu entwickeln und zu wachsen Während einige haben versucht, es in den vergangenen Jahren zu dämonisieren, ist die Tatsache, dass HFT hat erhebliche operative Verbesserungen zu liefern Die meisten davon haben zu einer geringeren Volatilität, einer höheren Marktstabilität, einer besseren Markttransparenz und niedrigeren Ausführungskosten für Händler und Investoren geführt. Welches Geeks behaupten oft HFT als Domain, jeder kann diesen bewährten Ansatz in ihre Handelsbemühungen mit minimaler Investition integrieren Dass die Barrieren für den Eintritt in dieses Feld niemals niedriger gewesen sind und die Möglichkeit, signifikante Gewinne zu generieren, war niemals größer. Niemand versteht das besser als der Industrieexperte Irene Aldridge Und jetzt, mit der Zweiten Auflage des Hochfrequenzhandels, kehrt sie zurück Teilen Sie ihre Erfahrungen in dieser Arena mit Ihnen. Building auf den Erfolg der ersten Auflage, diese zuverlässige Ressource beinhaltet die Spätestens angetriebene und umsetzungsfähige Informationen über diesen wesentlichen Handelsansatz Es gibt auch anspruchsvolle Fragen zum Ende des Kapitels, um Ihr Kommando über die Themen zu testen, die unterwegs sind. Es beschreibt die technologische Evolution, die algorithmische und HFT, Und legt das Fundament der Analyse über Beschreibungen der modernen Marktmikrostruktur, Hochfrequenzdaten und Handelskosten fest. Ermittelt die Wirtschaftlichkeit von HFT, erforscht die Methoden zur Bewertung der Leistungsfähigkeit und Kapazität von HFT-Strategien und skizziert das eigentliche Geschäft von HFT. Befasst sich mit der eigentlichen Umsetzung von HFT, indem sie die Kernmodelle der heutigen HFT-Strategien, von der statistischen Arbitrage und dem direktionalen ereignisbasierten Handel bis hin zur automatisierten Marktherstellung und Liquiditätserkennung, analysiert. Examinen sind die realen Risiken, die mit vielen HFT-Strategien verbunden sind, und die Möglichkeiten zur Minderung oder Minimierung Them. Discusses moderne Gesetzgebung für HFT, traditionelle und aktuelle Ansätze, und wahrscheinlich unmittelbar bevorstehende Richtungen. Hoch - Frequency Trading, Second Edition wird auch von einer Website begleitet, die das in diesem Buch gefundene Material ergänzt. Es enthält anpassbare Lehrpläne, den grundlegenden CC-Code für die Schätzung von Regressionskoeffizienten, eine Stichprobe von Tickdaten und vieles mehr. Um heute effektiv zu handeln S Märkte, müssen Sie sich schnell an die verlagerte Marktlandschaft High-Frequency Trading, Second Edition wird Sie in eine bessere Position, um dieses schwer fassbare Ziel zu erreichen und können Sie davon profitieren in den Prozess.
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