Schildkröten Trading System Erklärt

Turtle Trading Explained quotI immer sagen, dass Sie meine Regeln in einer Zeitung zu veröffentlichen und niemand würde ihnen folgen. Der Schlüssel ist Konsistenz und Disziplin. Alle jeder kann eine Reihe von Regeln 80 so gut wie das, was wir lehrten unsere Leute. Was sie Konnte nicht tun, gibt ihnen das Vertrauen, um diese Regeln zu halten, auch wenn es geht schlecht. quot Richard Dennis, Vater der Schildkröten. Mitte 1983. Berühmte Rohstoffe (Futures) Spekulant Richard Dennis argumentiert mit seinem Kumpel Bill Eckhardt darüber, ob große Händler geschult werden können oder ob es eine angeborene Fähigkeit ist. Um das Argument der Natur versus pflegen zu begleichen, beschließen sie, 13 Anfänger zu handeln, und wenn sie die Regeln beherrschen können, finanzieren sie sie mit großen Handelskonten. Diese Anfänger, die von über 1000 Bewerbern niedergeschlagen wurden, sind als Schildkröten bekannt. In den nächsten vier Jahren verdienten die Schildkröten eine kollektive zusammengesetzte Rendite von über 80 Jahren. Argument besiedelt Schildkrötenhandel - Schatzkrötenhandel - Schatzkrötenhandel - Schatzkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenhandel - Schildkrötenschildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten - Schildkröten Ein mechanisches Trendsetzhandels-System, das auf Preis-Momentum-Signalen basiert, insbesondere die 20- und 55-Tage-Highs. Im Jahr 1983 wetten Rohstoffhändler Richard Dennis mit seinem Geschäftspartner Bill Eckhart, dass er eine zufällige Gruppe lehren könnte, große Trader zu sein. "Wurden gehen, um Händler zu erhöhen, gerade wie sie Schildkröten in Singaporequot erhöhen. Hintergrund Nach dem Herausnehmen einer Anzeige im Wall Street Journal verkleinerte Dennis amp Eckhart über 1.000 Bewerberinnen und Schüler auf 21 Männer und 2 Frauen. Dennis trainierte seine Schildkröten, wie er sie nannte, für nur zwei Wochen. Sie wurden ein einfaches Tendenz-System gelehrt, das eine Reihe von Rohstoffen, Währungen und Anleihemärkten handelte und kaufte, als ein Markt über die Spitze seiner jüngsten Strecke bricht (und umgekehrt, wenn es unten unterbrach). Nachdem sie sich bewiesen haben, finanzierte Dennis die meisten Auszubildenden mit 1 Million zu verwalten. Zusammenfassend ist das Turtle Trading System ein Trendfolgesystem, in dem Handelsinitiationen von Preiskanalausbrüchen geregelt werden, wie von Richard Donchian gelehrt wird. Das ursprüngliche System bestand aus zwei mechanischen Handelsstrategien, wobei S1 und S2 mit S1 weitaus aggressiver und kurzfristiger als S2 waren. Mechanik des Schildkrötenhandels Die Schildkröten haben nur die liquidesten Futures-Märkte gehandelt: Gehen Sie lang (kurz), wenn der Preis den hohen (niedrigen) der vorangegangenen 20 Tage übersteigt. Dieses Breakout-Signal würde jedoch ignoriert werden, wenn der letzte Ausbruch zu einem Gewinner gehandelt hätte (aber ein Eintrag würde auf der 55-Tage-Ebene gemacht werden, um fehlende große Marktbewegungen zu vermeiden). Die Ausfahrt des Systems 1 war ein 10-Tage-Tiefstand für lange Positionen und ein 10-Tage-Hoch für Short-Positionen. Er System 1 Ausfahrt war ein 10 Tage tief für lange Positionen und ein 10 Tage hoch für kurze Position. Kaufen (verkaufen), wenn der Preis den hohen (niedrigen) der vorangegangenen 55 Tage übersteigt. Alle Ausbrüche für System 2 würden genommen, ob der vorherige Ausbruch ein Gewinner gewesen wäre oder nicht. Der Systemausgang war ein 20 Tage Tiefstand für lange Positionen und ein 20 Tage hoch für kurze Positionen. Die Regeln unterrichteten auch Schildkröten spezifische Regeln über Position Größe. Die Verwendung von Stopps und Pyramide aggressiv - bis zu einem Drittel der Gesamtbelastung. Eine ehemalige Schildkröte, Curtis Faith, scheinbar verbessert die Leistung durch Hinzufügen eines weiteren Filters. Nämlich that8230 Unlock diesen Artikel sofort durch die Anmeldung in Ihrem Konto Dont haben ein Konto Registrieren Sie sich kostenlos und gut aus Ihrem Weg Wie pro unsere Nutzungsbedingungen. Stockopedia ist eine Finanznachrichten-Daten-Website, Diskussionsforum und Content-Aggregator. Unsere Seite sollte nur für Bildungszwecke verwendet werden. Wir bieten keine Anlageberatung, Empfehlungen oder Ansichten, ob eine Anlage oder Strategie für die Investitionsbedürfnisse einer bestimmten Person geeignet ist. Sie sollten Ihre eigenen Entscheidungen treffen und unabhängige professionelle Beratung suchen, bevor Sie dies tun. Denken Sie daran: Aktien können auch so weit gehen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Leitfaden für zukünftige Performance-Anleger, die den investierten Betrag nicht zurückerhalten können. Magst du diesen PostA Blick auf das Schildkröten-Trading-System Cho Sing Kum 12. März 2004 Dieser Artikel wurde ursprünglich für die März 2004 Ausgabe von Chartpoint Magazin geschrieben, die leider die Operation vor kurzem abgewickelt hat und dieser Artikel wurde nicht veröffentlicht. Es wird nun hier neu bearbeitet und produziert. Schauen Sie sich unsere Turtle Trading Software, TurtleFarm, die auf die Turtle Rules programmiert ist. Es war alles 1987 Das Jahr war 1983. Ich hatte gerade beschlossen, dass ich in Vollzeit in technische Analyse gehen wollte. Ich habe eine Sabbatik von der Arbeit im Oktober genommen, um auf eigene Faust zu lernen, wo ich seit Anfang 1982 keine technische Analyse gemacht habe. Der Vertreter von Singapur für Compu-Trac war zufällig wieder in Indonesien, so dass ich ihm dabei half. Es war von diesem Zusammenhang, dass ich Leute bei Drexel Burnham Lamberts Singapur Büro kennen gelernt habe. Sie waren eine Menge von sehr netten Jungs und das Büro hatte Probleme beim Aufbau des Computers, um Daten von Commodity Systems, Inc. in den USA herunterzuladen. Sie fragten mich, warum ich nicht nach Chicago gegangen bin. Sie sagten mir, ich sollte gehen und reichte mir eine Zeitung. Sie sehen, damals haben Richard Dennis und Bill Eckhardt für Trainee-Trader für das Turtles-Programm Werbung gemacht. Ich habe es gedacht, aber weil ich nicht in der Lage war, nach Chicago zu verlagern, hat es mich niemals überlegt, mich zu bewerben. Sechs Monate in meine Sabbatik wurde mir ein Job bei Drexel angeboten, den ich aufnahm. Seitdem war ich immer neugierig auf die Schildkrötenhandelsmethode. Nicht ein gut gehütetes Geheimnis Die Schildkröten wurden zum Geheimnis geschworen. Während die Turtle-Methode ein gepflegtes Geheimnis zu sein schien, war es eigentlich nicht. Der Kanalausbruch wurde in den 1980er Jahren immer beliebter. So war die Volatilität angepasst. In dem späten Bruce Babcock Jrs 1989 Buch, The Dow Jones-Irwin Guide to Trading Systems, Bits und Stücke von dem, was die Turtle Trading-Methoden in der einen oder anderen Form sein könnte, wurden auf den Seiten verstreut. All dies waren bekannte Marktkenntnisse. Aber während ich über die Erfolge der Schildkröten hörte, wusste ich nie, dass ihre Methode schon auf dem Markt war. Ich war immer noch auf der Suche nach ihm. Ich ging schließlich 1986 nach Chicago. Ich ging nicht für ein Turtle-Programm, sondern für Firmenorientierung, die mich nach New York, Chicago und Tokyo ein Jahr nach dem Beitritt zu Merrill Lynch Capital Markets führte. Es war etwas, was ich während dieser Reise gemacht habe, die einen großen Einfluss auf mein Lernen hatte. Ich ging zu den Buchhandlungen um die Chicago Board of Trade und kaufte alle Handelsbücher, die ich tragen konnte. Einmal zurück nach Hause, bestellte ich mehr Bücher von Traders Press Inc. per Post bestellen. Gute und oft weniger bekannte Handelsbücher waren in den australischen Buchhandlungen in den 1980er Jahren schwer zu bekommen. Ich konnte mich nicht erinnern, ob ich dieses Buch in Chicago oder von Traders Press gekauft habe. Wo immer es war, war ich sehr glücklich, das Buch, Reminiscences Of A Stock Operator, erstmals 1923 gekauft zu haben. Es war eigentlich eine Biographie von Jesse Livermore, einer der angesehensten Aktien - und Rohstoffmarktspekulanten aller Zeiten. Ich war so fasziniert von diesem Buch, dass ich viele Zitate von Weisheit von ihm in den täglichen Markt schließenden Kommentare, die ich schrieb. Ich schrieb den Nikkei, Hang Seng, Chicago Treasury Bonds und Eurodollar Futures Schlusskommentare. Diese täglichen Kommentare wurden per Fernschreiben an Merrill Lynchs asiatischen Kunden verschickt. Jetzt können Sie sich fragen, was dieses Buch mit der Turtle-Methode zu tun hat. Meiner Meinung nach hat es viel zu tun, obwohl ich sonst nicht gewusst habe. Schnell vorwärts Ihre Uhr siebzehn Jahre bis April 2003. Die Schildkröten enthüllten ihre Geheimnisse In diesem Monat wurde ich auf die Website originalturtles. org. Es war eine neue Website, in der die behaupteten Ursprünglichen Schildkröten-Handelsregeln von Curtis Faith, einer der Schildkröten in der ersten Klasse im Dezember 1983, enthüllt wurden. Davor wusste ich bereits über die 20-Tage-Einreise und 10-Tage-Ausstiegsregeln Auf Richard Donchians Arbeit. Ich wusste auch über True Range und Average True Range von J. Willes Wilder Jrs 1978 Buch, New Concepts in Technical Trading Systems. Und nicht zu vergessen Bruce Babcocks Verwendung von Average True Range als Stopps. Was ich nicht wusste, war, wie diese zusammengestellt wurden, um die Turtle Trading Rules zu bilden. Meine wichtigste Entdeckung Und nun die wichtigste meiner Entdeckung - die Kombination dieser Teile führte zu dem, was ich die Verwirklichung von all dessen nennen würde, was Jesse Livermore in seinem Buch aus dem Jahr 1923 in ein komplettes Handelssystem schrieb. Das war die Schildkrötenmethode für mich - eine 1983 Aktualisierung eines Buches von 1923. Ich meine, ich könnte sie erzählen. Ich wusste sicher nicht, ob Richard Dennis das beabsichtigte, aber ich konnte die Ähnlichkeit spüren, oder eher Livermores-Erfahrung, die in die Turtle-Methodik filtriert. So war es, dass zwanzig Jahre später ich endlich die Turtle-Methode lernen musste. Aber Livermores Erfahrung war schon seit achtzig Jahren, also was war zwanzig Jahre. Es ist immer besser, später zu spät zu sein. Natürlich gab ich den Turtle Trading Rules einen gründlichen Check-out. Das Schildkröten-Handelssystem Das Schildkröten-Handelssystem war ein komplettes Handelssystem. Seine Regeln deckten jeden Aspekt des Handels ab und ließen keine Entscheidungen zu den subjektiven Launen des Händlers. Es hatte jeden Bestandteil eines kompletten Handelssystems. Dieses Zitat ist aus dem veröffentlichten The Original Turtles Trading Rules auf der Website OriginalTurtles. org entnommen. Ich stimme dem zu. Es wird ferner festgestellt, dass es jede der folgenden Entscheidungen für den erfolgreichen Handel umfasst: 1) Märkte Was zu kaufen oder zu verkaufen 2) Position Sizing Wie viel zu kaufen oder zu verkaufen 3) Einträge Wenn zu kaufen oder zu verkaufen 4) Stopps Wann zu raus Von einer verlorenen Position 5) Ausstiege Wenn du aus einer Gewinnposition herauskommst 6) Taktik Wie kaufe ich oder verkaufe Für diesen Artikel überspringe ich Komponenten eins und sechs. Ich werde die anderen vier abdecken. Nicht, dass ich sie nicht wichtig finde, aber die Auswahl der Märkte für den Handel ist vor allem wichtig, dass das Turtle Trading System ein Trend-Follow-System ist und nicht ein All-Market-Typen-System Taktik, auch Sie werden dies durch Erfahrung lernen. Ich werde auch nicht die Details der Regeln und die Mathematik hinter der Berechnung erklären. Sie finden diese in den veröffentlichten Regeln und sind stark ermutigt, die Regeln von der oben genannten Website herunterzuladen. Bearbeitet: Die Regeln im pdf-Format sind zum kostenlosen Download verfügbar, aber nicht mehr. Die Website wird auch nicht mehr gehostet und ist nun Teil einer kommerziellen Website. Eine obligatorische Spende ist jetzt erforderlich, um diese kommerzielle Website-Infrastruktur zu unterstützen. Ich fühle, dass dies gegen das beabsichtigte Ziel des Free Rules Projects steht, das die Unterstützung von Richard Dennis hat. Hier wird aus einem früheren Download der Regeln zitiert: Das Original des Free Rules Project. Dieses Projekt hatte seinen Samen in verschiedenen Diskussionen unter einigen der ursprünglichen Schildkröten, Richard Dennis, und andere über den Verkauf der Turtle Trading System Regeln von einer ehemaligen Schildkröte, und anschließend auf einer Website von einem Nicht-Händler. Es kulminierte in diesem Dokument, das die Original Turtle Trading Rules in ihrer Gesamtheit, kostenlos offenbart. Die Schildkrötenregeln in der TradeStation 2000i Es gibt zwei Schildkrötenhandelssysteme, die System 1 und System 2 genannt werden. Ich habe beide Systeme in die TradeStation Indikatoren und das Signalsystem kodiert. In den folgenden Beispielen verwende ich diese zur Illustration. Es gibt zwei Funktionen, die ich nicht programmiert habe. Sie sind: 1) Pyramide der 4. Einheit 2) Alternative Whipsaw Stop Strategie EasyLanguage hat keine Funktion, um die Eintrittspreise aller Pyramidenpositionen abzurufen. Es erlaubt nur den ersten Eintrittspreis für jede Pyramideneintragsstrategie mit dem Befehl EntryPrice und den durchschnittlichen Eintrittspreis aller Pyramideneinträge mit dem Befehl AvgEntryPrice. Als solches muss ich rückwärts berechnen, um die folgenden pyramideneintragspreise abzuleiten. Es gibt bestimmte Einstiegssituationen, in denen es nicht möglich ist, den Eintrittspreis der 3. Einheit zu berechnen, zum Beispiel, wenn die 2. und 3. Einheit am selben Tag eingegeben wurden (bei der Verwendung von täglichen historischen Daten zum Testen). Während die Einstiegspreise mit den N-Pyramidenregeln angenommen werden können, ist dies niemals eine gute Praxis. Ohne eine zuverlässige Methode zur Berechnung des Eintrittspreises der 3. Einheit ist es nicht möglich, die 4. Einheit einzutragen. Also ich programmiere nur die codes bis pyramide bis zu maximal 3 einzeln Der N Alternate Whipsaw Stop ist zu klein für die ordnungsgemäße Prüfung der historischen Tagesdaten. Diese beiseite, die andere herausfordernde Teil ist die Kodierung der Last Losing Trade Filter. Also habe ich in diesem Prozess vier Indikatoren programmiert, um die Eigenschaften aller theoretischen Trades zu zeigen, um mich zu führen. Siehe Abb. 1. Die vier Indikatoren sind: 1) Die erste zeigt die 20-Tage-Kanäle als blaue Punkte. Der 2N-Stopp und der 10-Tage-Kanalausgang sind rote Punkte. Diese Punkte werden dem Preisdiagramm überlagert, um eine visuelle Darstellung aller theoretischen Trades (keine Pyramide) zu geben. 2) Die zweite zeigt die nicht realisierte und realisierte Positionsgewinnung aller theoretischen Trades auf der Grundlage einer Vertragspositionsgröße. 3) Die dritte zeigt die Marktposition aller theoretischen Trades. 4) Die vierte zeigt die N-Werte, aus denen die N am Tag vor der Positionierung eines Positionseingangs erfasst und für die gesamte Dauer der Position zur Berechnung des 2N-Stopps und des N-Profils verwendet wird. Position Sizing Wie viel zu kaufen oder zu verkaufen Die Position Größe oder Einheit eher, basiert auf einem Konzept namens N. N ist der Preis Abstand von einem Durchschnitt True Range der letzten 20 Tage. Die Schildkröten Berechnung unterscheiden sich von der normalen Methode der Mittelung, wo Sie addieren sich die letzten 20-Tage und teilen diese Summe um 20, um die durchschnittliche Zahl zu bekommen. Stattdessen verwendet die Schildkrötenmethode, was man gewöhnlich die Wilders Glättungsmethode nennt. Wilder erklärte in seinem 1978 New Concepts Buch, dass diese Methode der Mittelung spart die Menge an Arbeit für die manuelle Berechnung erforderlich. Jetzt erinnere mich im Jahr 1978, Personal Computer waren noch nicht üblich. Seine Methode der Mittelung, wenn auf die Schildkröten N angewendet wird, um die vorherigen Tage N um 19 zu multiplizieren, fügen Sie zu diesem Wert heute True Range hinzu und teilen Sie dann die Summe um 20. Diese Methode hat den Vorteil, dass es etwas gewichtet ist, das heißt es Ändert sich schneller zu neueren Preisverhalten und schwingt nicht so wild wie die normale Methode der Mittelung. Siehe Abb. 2. Da der Dollarwert von N 1 des Konto-Eigenkapitals entspricht, hat dieses Konzept die Volatilität auf verschiedenen Märkten normalisiert. Ein Markt mit höherer Volatilität wird einen größeren N - und Dollar-Wert haben, also eine kleinere Positionsgröße, während eine geringe Volatilität einen kleineren N - und Dollar-Wert ergibt, also eine größere Positionsgröße. Bitte beachten Sie die veröffentlichten Turtles Regeln für detaillierte Erklärung, wenn Sie dies nicht verstehen. Einträge Wenn zu kaufen oder zu verkaufen Es gibt zwei Systeme. Beide sind Kanalausbruchsysteme. System 1 ist kürzerfristig auf Basis eines 20-tägigen Ausbruchs, während System 2 längerfristig auf einem 55-tägigen Ausbruch basiert. Sehr kurz, System 1 würde lange auf eine Pause über dem 20-Tage-Hoch gehen oder kurz auf eine Pause unter dem 20-Tage-Tief gehen. System 2 würde lange oder kurz auf eine Pause des 55-Tage-Hoch - oder 55-Tage-Tiefes gehen. In System 1 gibt es eine Filterregel, die in System 2 nicht anwendbar ist. System 1 wird nur eine Position einleiten, wenn der letzte theoretische Handel ein Verlust ist. Wenn der letzte theoretische Handel ein Gewinner ist, dann wird System 1 nur dann eintreten, wenn der Preis aus dem FailSafe-Breakout von 55-Tage-Hoch (für lange) oder 55-Tage-Tief (kurz) ausfällt, um fehlende große Bewegungen zu vermeiden. Werfen wir einen Blick auf diese visuell auf der März 2004 Sojabohnenöl-Diagramm in Abb. 3. Am Punkt A, System 1 ging kurz auf einen Ausbruch des 20-Tage-Tiefes. Diese Position wurde am Punkt B verflüssigt, wenn der Preis über dem 10-Tage-Hoch liegt. Ein paar Tage später am Punkt C, pausiert der Preis über dem 20-Tage-Hoch. Das wäre ein langer Einstieg gewesen, aber weil der letzte Handel rentabel war, wurde dieser Handel also nicht genommen. Etwa einen Monat später am Punkt D hat der Preis höher gehandelt, um über dem 55-Tage-Hoch zu brechen. System 1 ging dann lange, um nicht zu verpassen, die größere Bewegung, die folgte. Abb. 3 zeigt das System ohne Pyramide, um das Diagramm nicht aus Gründen der Klarheit zu stören. Das gleiche System wird in Fig. 4 mit der Schildkrötenmethode der Pyramiden wiedergegeben. Die Schildkrötenpyramide auf maximal 4 Einheiten bei jedem N-Gewinn. Jetzt wegen einer Beschränkung der TradeStation EasyLanguage, wo ich nicht zuverlässig den 3. Einheitspreis erhalten kann (um eine 4. Einheit hinzuzufügen), so habe ich das Trading System auf Pyramide auf maximal 3 Einheiten programmiert. Die Schildkröten Methode des Hinzufügens zusätzliche Einheiten mit den Stopps verschärft ist sehr logisch. Es senkt die Gesamtpositionsrisiken und erfreut sich trotzdem großer Nutzen, wenn es einen guten Trend beendet. Allerdings gibt es Zeiten, in denen dies ein Problem darstellen kann. Wenn Sie Abb. 3 und Abb. 4 sorgfältig studieren, werden Sie feststellen, dass es in Nov einen zusätzlichen Ausstieg gab, der durch das Label lxN markiert wurde. Es folgte ein langer Wiedereintritt in den frühen Dez. Erläuterung der Schildkröten Stopps und Ausgänge wird dies klarer machen. Stopps und Exits Wann raus aus Wie bei jedem gut geplanten Handelssystem haben auch die Schildkröten Geldmanagement-Stationen und normale Handelsausgänge. Die Geldmanagement-Stationen werden bei 2N ab dem Eintrittspreis der letzten eingegebenen Einheit platziert. Das Positionsrisiko für eine 1 Einheitsposition ist 2N. Da die 2. Einheitspyramide hinzugefügt wird, wenn der Preis N zu Gunsten bewegt hat, beträgt das Positionsrisiko für eine 2-Einheiten-Position 3 N (2N 1 N). Ähnlich ist das Gesamtpositionsrisiko für eine 3-Einheiten-Position 4 N (2N 1 N 1N). Das Gesamtrisiko für eine volle 4 Einheitsposition beträgt dann 5N (2N 1 N 1N N). Grundsätzlich werden die Anschläge für frühere Positionen auf Pyramiden verschärft. Da 1 N 1% des Eigenkapitals ausmacht, sind die jeweiligen Risiken 2, 3 4 und 5%. Jetzt haben einige Probleme mit diesen Risikozahlen. Wenn Sie in den letzten Jahren Juli Ausgabe von Chartpoint erinnern, schrieb ich, dass meine Antwort von 5 Prozent als das Risiko, das ich in einer Position nehmen würde, hat meine Chance auf eine Job-Gelegenheit mit Commodities Corporation verursacht. Denken Sie daran, dass 5 Prozent eine sehr hohe Zahl ist. Aber das ist die Art und Weise, wie die Schildkröten handeln und ihre hohe Risiko Appetit kann der Grund für ihre enorme Rekord in so kurzer Zeit in den 1980er Jahren sein. Trade Exits sind 10-Tage gegen System 1 und 20-Tage gegen System 2. Dies bedeutet, dass für System 1, wenn der Preis gegen den 10-Tage-Tief verfällt, die Sehnsüchte verlassen werden, umgekehrt für Shorts. Für System 2, verwenden Sie die 20-Tage gegen. Daher kurz, System 1 ist 20 in, 10 aus, während System 2 55 in, 20 aus ist. Okay jetzt sehen, was genau passiert in Abb. 3 und 4, die in der zusätzlichen Exit und lange Wiedereintritt geführt. Die Diagramme sind in Abb. 5 wiedergegeben. Abb. 5. Anziehen von Stopps beim Hinzufügen von Einheiten kann zu Whipsaw führen. In der ersten Situation, die in der oberen Tabelle in Fig. 5 gezeigt wurde, wurde das System ohne Pyramiden ausgeführt, was bedeutet, dass nur 1 Einheit am Freitag vor dem 17. November lange eingegeben wurde. Sofort wurde der Geldstopp 2N unter dem Eintrittspreis platziert. Dieser Stopp, der durch die roten Punkte dargestellt wurde, wurde nie getroffen und wurde schließlich durch den 10-tägigen Tiefstart ersetzt. Diese 10-tägige niedrige Exit-Bedingung wurde am 22. Dez. erfüllt und die Position wurde wie gezeigt verlassen. In der zweiten Situation, die auf dem unteren Diagramm in Fig. 5 gezeigt ist, wurde das System mit Pyramiden bis zu 3 Einheiten durchgeführt. Die erste Einheit wurde am Freitag, den 14. November, als oben eingestuft. Der Markt stieg dann zugunsten der Position und als er die N - und 1N-Gewinne erreichte, wurden die 2. und 3. Einheiten je nach den Schildkröten-Pyramidenregeln hinzugefügt. Der Geldstopp wurde verschärft (angehoben), so dass es 2N unter dem Eintrittspreis der 3. Einheit liegt. Siehe Abb. 5. Unglücklicherweise hat der Markt genug zurückgezogen, um diesen 2N-Stopp aus dem 3. Einheitspreis zu lösen. Die gesamte Position von 3 Einheiten wurde dadurch gestoppt. Die lange Position wurde wieder eingegeben, als der Preis im Dez-Tag aus dem 20-Tage-Hochausbruch wieder aufging und wie im ersten Beispiel am 22. Dezember verließ. Dies ist eine Situation, in der Sie beim Pyramiden leben müssen. Es passiert nicht die ganze Zeit, aber es passiert. Beachten Sie, dass im Beispiel der Markt nicht auf den ursprünglichen 2N-Stopp zurückgekehrt wurde, der aus dem 1. Einheitspreis berechnet wurde. Wie gibt es Regeln für maximale Positionsgrenzen für Binnenmarkt (4 Einheiten), eng zusammenhängenden Markt (6 Einheiten), lose korrelierte Märkte (10 Einheiten) und Gesamtgrenzen (12 12 Einheiten), was ich Fühle das, was in den veröffentlichten Turtle-Regeln nicht richtig erklärt wird, aber das ist sehr wichtig, ob es Regeln gibt, die sich auf das Hinzufügen von Einheiten oder neuen Positionen beim Tragen eines Portfolios beziehen. Hinzufügen von Einheiten bei jedem N Gewinne ist gut beim Handel nur ein einziges Instrument oder sogar 2 Instrumente. Obwohl die Regeln maximal 12 Einheiten lang und 12 Einheiten kurz für insgesamt 24 Einheiten festlegen (offensichtlich muss dies ein Portfolio sein), könnte dies zu einem Gesamtportfolio-Risiko von 30 Prozent führen, wobei 3 Long-Positionen von 4 Einheiten angenommen werden Jede und 3 kurze Positionen von jeweils 4 Einheiten. (Früher haben Sie gesehen, wie eine 4-Einheiten-Position 5 Prozent Risiko darstellt.) Für den Fall, dass alle diese Positionen falsch ausfallen, wird das Portfolio um 30 Prozent gesunken sein Ist dies akzeptabel Was ist, wenn dies ein neues Portfolio ohne Gewinn ist Kissen Ich denke, Sie müssen Ihre eigenen Techniken verwenden, da dieser Teil der Schildkröten Ausbildung nicht in den veröffentlichten Regeln enthüllt wurde. In der Tat ein komplettes Handelssystem und ein sehr gutes Das Schildkröten-Handelssystem ist in der Tat ein sehr gutes komplettes Handelssystem. Aber wenn du mit der derzeit verfügbaren technischen Analysesoftware fertig werden willst, wirst du enttäuscht sein. Alle verfügbaren Software kippt das Trading-System gegen einen Stall des Instruments, aber nur mit einem Instrument. Dennoch ist die Logik sehr gut, das Risiko wird systematisch verwaltet und das Ergebnis kann nachgewiesen werden. Der japanische Yen war eines meiner Ankerhandelsinstrumente seit vielen Jahren so natürlich war ich interessiert, welche Art von Ergebnis das Turtle System 1 produzieren würde. Die folgenden sind zwei Sätze von Ergebnissen Abb. 6 ist ohne Pyramiden, während Fig. 7 mit Pyramiden ist. Hierbei handelt es sich um hypothetische Läufe auf historischen Daten zum Zweck der Systemprüfung und - bewertung. Das sind rein Computerläufe, wo keine wirklichen Trades gemacht wurden. Die Tests basierten auf Spot-US-DollarJapan-Yen-Daten und berücksichtigten keine FX-Swaps, die getan werden müssten, um FX-Positionen über Nacht zu führen und würde Auswirkungen auf die Gewinn - und Verlustleistung haben. Beide hypothetischen Konten begannen mit USD 100.000 umgewandelt in Yen auf dem ersten Datenstab. Alle Figuren sind im Yen. Ich bin sehr beeindruckt. Wichtiger Haftungsausschluss: Währungen, Aktien, Futures und Optionshandel haben große potenzielle Belohnungen, aber auch großes potenzielles Risiko. Sie müssen sich der Risiken bewusst sein und bereit sein, sie zu akzeptieren, um in die Währungen, Aktien, Futures und Optionsmärkte zu investieren. Dont Handel mit Geld, das Sie nicht leisten können, zu verlieren. Dies ist weder eine Aufforderung noch ein Angebot an Buysell Währungen, Aktien, Futures oder Optionen. Es wird keine Vertretung gemacht, dass ein Konto eine Gewinne oder Verluste erzielen wird, die denen ähneln, die auf dieser Website diskutiert wurden. Die bisherige Wertentwicklung eines Handelssystems oder einer Methodik ist nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. CFTC RULE 4.41 HYPOTHETISCHE ODER SIMULIERTE LEISTUNGSERGEBNISSE HABEN BESTIMMTE EINSCHRÄNKUNGEN. UNTERNEHMEN EINE TATSÄCHLICHE LEISTUNGSAUFNAHME, ERFOLGREICHE ERGEBNISSE NICHT VERTRETEN AKTUELLES HANDEL. AUCH AUCH DIE HÄNDLER HABEN NICHT AUSGEFÜHRT WERDEN, DIE ERGEBNISSE KÖNNEN UNTER - ODER ODER ÜBERGANGSERKLÄRUNG FÜR DEN AUSWIRKUNGEN, WENN JEDOCH, BESTIMMTE MARKTFAKTOREN, WIE LICHT DER LIQUIDITÄT. SIMULIERTE HANDELSPROGRAMME IN ALLGEMEINEN SIND AUCH AUF DIE TATSACHE, DIE SIE MIT DEM BENEFIT VON HINDSIGHT ENTWICKELT WERDEN. KEINE REPRÄSENTATION IST GEMACHT, DASS JEDES KONTO WIRD ODER IST, WIE GEWINNEN ODER VERLUSTE ÄNDERN ZU DIESEM ANGEBOT ZU ERHÖHEN. Wichtig: Diese Diagramme und Kommentare werden als eine Ausbildung zur Verfügung gestellt, wie technische Analyse verwendet werden kann. Technische Analyse amp Forschung ist kein Anlageberater und wir behaupten nicht, eins zu sein. Diese Charts und Kommentare sind nicht als Anlageberatung oder andere andere Investitionsdienstleistungen als den ursprünglich vorgesehenen Zweck zu verstehen, wie hier angegeben. Mazing Story Die ursprüngliche Schildkröten Handelsgeschichte. Das ist die wahre Geschichte, wie eine Gruppe von Ragtag-Studenten, viele ohne Wall Street-Erfahrung, als Millionär-Trader ausgebildet wurden. Denken Sie an Donald Trümpfe zeigen Sie den Lehrling in der realen Welt mit echtem Geld, echte Einstellung und Feuer. Diese Studenten werent versucht, Eis auf New York City Straßen zu verkaufen, aber sie lernten, Aktien, Anleihen, Währungen, Öl, Gold und Dutzende von anderen Märkten zu handeln, um Millionen zu machen. Sie haben gelernt, nicht Warren Buffett zu sein. Klassische Regeln Die berühmten Handelsregeln gelehrt. Die Schildkrötenstudenten haben in nur zwei Wochen alle Regeln gelernt. Sie haben nicht gelernt, von einer schreienden Mosh-Grube auf dem Trading-Floor mit wilden Handsignalen zu handeln, sondern eher in einem ruhigen Büro ohne Fernseher, Computer und nur ein paar Handys. Ihre Regeln beantworteten diese Fragen: Was ist der Zustand des Marktes Was ist die Volatilität des Marktes Was ist das gehandelte Eigenkapital Was ist das System oder die Handelsorientierung Was ist die Risikoaversion des Händlers oder Klienten. Sehen Sie sich die Regeln an. Die legendären Schildkrötenlehrer. Richard Dennis machte seine erste Million im Alter von 25 und 200 Millionen im Alter von 37 Jahren. Er war die Lead-Schildkröte Lehrer mit einer einzigartigen Ansicht: Trading war mehr lehrbar als ich jemals gedacht hatte. Obwohl ich der einzige war, der dachte, es sei lehrbar. Es war lehrbar jenseits meiner wildesten Phantasie. Große Investoren konzeptualisieren Probleme anders als andere Investoren. Diese Investoren gelingt es nicht, auf bessere Informationen zuzugreifen, die ihnen gelingt, indem sie die Informationen anders als andere verwenden. TurtleTraders Audio von Original Schildkröten. Nurture Trümpfe Natur: Gib mir ein Dutzend gesunde Säuglinge und meine eigene spezifische Welt, um sie zu bringen, und Ill garantieren, irgendjemand zufällig zu nehmen und ihn zu trainieren, um irgendeine Art von Spezialisten zu werden, den ich wählen könnte - Arzt, Anwalt, Künstler, Kaufmann, Koch und ja, sogar Bettler und Dieb, unabhängig von seinen Talente, Vorlieben, Tendenzen, Fähigkeiten, Berufungen und Rasse seiner Vorfahren. Hier geht es nicht um geborene Talente, sondern um Lernen. Die Schildkrötenauswahl. Die Leute würden alles tun, um Richard Denniss Aufmerksamkeit zu bekommen. Jim Melnicks Anstrengung war die extremste und erfinderischste. Er war ein übergewichtiger Arbeiterklasse aus Boston, der über einen Salon wohnte und entschlossen war, so nah an Dennis wie möglich zu kommen. Er zog nach Chicago und landete als Wachmann für die Chicago Board of Trade und jeden Morgen würde sagen, Guten Morgen, Herr Dennis als Dennis betrat das Gebäude. Boom, Melnick wurde ausgewählt. Trading Places die Inspiration Zu der Zeit Turtle Forschung war über eine Geschichte zusammengestellt worden, dass einige Schildkröten (Jerry Parker) entziffert werden wollte, während andere (Curtis Faith) wollte es begraben wie ein Cold War-Ära CIA Betrieb. Angesichts der mythischen Schildkrötenlegende, die seit über zwei Jahrzehnten existiert, eröffnet die Blinds und lässt Sonnenschein nur Investoren ohne Schildkröten-Zugang und Erfolg zu erkennen, dass die Schildkröten menschlich sind. Bestseller Schildkröte Biographie. Autor Brett Steenbarger lobte: Weil Covel diese Zutaten des Erfolgs so deutlich ausstellt, ist sein Buch nicht nur für die Trailer, sondern für jeden, der auf den Märkten strebt, relevant. Die Nachricht ist klar: zu gewinnen, die Chancen müssen zu Ihren Gunsten sein, und Sie müssen die Kraft haben, um zu spielen, bleiben konsistent und vervollständigen Sie Ihren Rand. Das ist eine Formel für den Erfolg in jedem Bereich der Bemühung, die vielleicht, warum die Turtle Geschichte findet universelle Anziehungskraft. Trend folgten Sie wurden gelehrt Trendhandel. Michael Covel seine feste Tendenz Nachfolgend sind seit über einem Jahrzehnt gearbeitet, um modernste transformative Lösungen für aufstrebende Studenten weltweit zu liefern. Seine unvergleichliche globale Lehre Track Record, mit 6000 Studenten in 70 Ländern 150.000 Bücher verkauft, hat ihn die respektierte Trend nach Forschung Bildung Lösungen Führer. Achtung: Diese Botschaft wird dazu führen, dass einige kämpfen. Inhaltsverzeichnis Die Seite an Ihren Fingerspitzen. Kopie 1996-17 Trend Followingtrade Alle Rechte vorbehalten Kontakt Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg sind Markenzeichen der Trend Following. Andere Marken und Dienstleistungsmarken, die auf dem Trend erscheinen Folgende Netzwerk von Websites können im Besitz von Trend Following oder von anderen Parteien einschließlich Dritter, die nicht mit Trend Following verbunden sind. Artikel und Informationen über das Trend Followingtrade Netzwerk von Websites dürfen ohne schriftliche Genehmigung von Michael Covel und / oder Trend Following nicht kopiert, nachgedruckt oder weiterverbreitet werden (aber schriftliche Erlaubnis ist leicht und typisch gewährt). Der Zweck dieser Website ist es, den freien Austausch von Ideen über Investitionen, Risiko, Wirtschaft, Psychologie, menschliches Verhalten, Unternehmertum und Innovation zu fördern. 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