Stock Optionen Eisen Schmetterling

Iron Butterfly. DEFINITION von Iron Butterfly. Eine Optionsstrategie, die mit vier Optionen bei drei aufeinanderfolgenden höheren Streichpreisen erstellt wird Die beiden Optionen, die sich im mittleren Streik befinden, schaffen einen langen oder kurzen Straddle einen Anruf und einen mit dem gleichen Ausübungspreis und Ablaufdatum Je nachdem, ob die Optionen gekauft oder verkauft werden Die Flügeloptionen zu den höheren und niedrigeren Ausübungspreisen der Strategie werden durch den Kauf oder Verkauf eines erwarteten Aufrufs und eines zu unterschiedlichen Ausübungspreisen, aber zum gleichen Ablaufdatum erstellt. Diese Strategie unterscheidet sich Aus dem Schmetterling verbreitet, weil es sowohl Anrufe und Puts verwendet, im Gegensatz zu allen Anrufen oder alle puts. BREAKING DOWN Iron Butterfly. The Eisen Schmetterling Strategie begrenzt die Menge an Risiko und Belohnung wegen der Ausgleich von langen und kurzen Positionen Wenn der Preis drastisch sinkt Und der Investor hält eine kurze Straddle in der Mitte Streik Preis, die Position ist geschützt wegen der niedrigeren langen Put Umgekehrt, wenn der Preis der Aktie steigt der Investor durch die oberen langen Aufruf geschützt ist. Was ist eine Iron Butterfly Option Strategie. Optionen bieten den Anlegern Möglichkeiten, Geld zu verdienen, die nicht mit konventionellen Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen vervielfältigt werden können. Und nicht alle Arten von Optionsgeschäften sind Hochrisiko-Ventures gibt es viele Möglichkeiten, potenzielle Verluste zu begrenzen. Eines davon ist die Verwendung einer eisernen Schmetterlingsstrategie Setzt einen definitiven Dollar-Limit auf die Beträge, die der Investor entweder gewinnen oder verlieren kann Es ist nicht so komplex wie es klingt. Was ist ein eiserner Schmetterling. Die Eisen-Schmetterling-Strategie ist ein Mitglied einer bestimmten Gruppe von Optionsstrategien, die als Wingspreads bekannt sind, weil jeder Strategie ist benannt nach einer fliegenden Kreatur wie ein Schmetterling oder Kondor Die Eisen-Schmetterling-Strategie wird durch die Kombination eines Bären Call verbreitet mit einem Stier Put Spread mit einem identischen Ablaufdatum konvergiert, die zu einem mittleren Schlagpreis konvergiert Ein kurzer Anruf und Put sind beide verkauft Zu dem mittleren Ausübungspreis, der den Körper des Schmetterlings bildet, und ein Anruf und ein Satz werden über und unter dem mittleren Ausübungspreis gekauft, um die Flügel zu bilden Diese Strategie unterscheidet sich von dem grundlegenden Schmetterling, der in zweierlei Hinsicht verbreitet ist Zahlt dem Investor eine Netto-Prämie auf offen, während die grundlegende Schmetterling Position ist eine Art von Debit-Spread und es erfordert vier Verträge anstelle von drei wie seine generischen Cousin. ABC Company ist der Handel bei 50 im August Eric will einen Eisen Schmetterling zu profitieren Auf dieser Aktie schreibt er sowohl einen September-50-Aufruf und setzt und erhält 4 00 Prämie für jeden Vertrag Er kauft auch einen September-60-Anruf und September 40 für 0 75. Das Nettoergebnis ist eine sofortige 650 Kredit nach dem Preis für die bezahlt Lange Positionen werden von der Prämie subtrahiert, die für die kurzen erhalten wurde 800- 150.Premium erhielt für kurzen Anruf und legte 4 00 x 2 x 100 Aktien 800.Premium für lange Aufforderung bezahlt und legte 0 75 x 2 x 100 Aktien 150. 800 - 150 650 anfängliche Netto-Prämienkredite. Wie die Strategie verwendet wird. Wie bereits erwähnt, beschränken Eisenschmetterlinge sowohl den möglichen Gewinn als auch den Verlust für den Anleger Sie sind so konzipiert, dass die Anleger mindestens einen Teil der Nettoprämie halten können, die ursprünglich bezahlt wird, Was passiert, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers oder der Index zwischen den oberen und niedrigeren Streikpreisen schließt. Anleger werden daher diese Strategie verwenden, wenn sie glauben, dass das zugrunde liegende Instrument innerhalb einer bestimmten Preisspanne über das Optionen-Verfallsdatum bleiben wird. Je näher das zugrunde liegende Instrument schließt Auf den mittleren Ausübungspreis, desto höher der Anleger s profitieren Anleger werden einen Verlust realisieren, wenn der Preis entweder über dem Ausübungspreis des oberen Aufrufs oder unter dem Ausübungspreis des niedrigeren Puts endet. Der Break-even-Punkt für den Anleger kann ermittelt werden Durch Hinzufügen und Subtrahieren der Prämie, die vom mittleren Ausübungspreis erhalten wird. Auf der Grundlage des vorherigen Beispiels werden die Eric-Break-even-Punkte wie folgt berechnet. Der geographische Streichpreis 50 Prämie bezahlt auf offenem 650.Unterer Break-even-Punkt 50 6 50 x 100 Aktien 650 56 50. Weniger Break-even-Punkt 50 - 6 50 x 100 Aktien 650 43 50.Wenn der Preis über oder unter den Break-even-Punkten steigt, dann wird Eric mehr bezahlen, um den kurzen Anruf zurückzuholen oder zu setzen, als er anfänglich erhielt , Was zu einem Nettoverlust führt. ABC Company schließt bei 75 im November, was bedeutet, dass alle Optionen in der Spread ausläuft wertlos, außer für die Call-Optionen Eric muss daher zurückkaufen die kurzen 50 Aufruf für 2.500 75 Marktpreis - 50 Streik Preis x 100 Aktien, um seine Position zu schließen und wird eine entsprechende Prämie von 1.500 auf die 60 Ruf er gekauft 75 Marktpreis - 60 Ausübungspreis 15 x 100 Aktien Sein Nettoverlust auf die Anrufe ist also 1.000, die dann subtrahiert wird Von seiner anfänglichen Nettoprämie von 650 für einen endgültigen Nettoverlust von 350. Natürlich ist es nicht notwendig, dass die oberen und unteren Streikpreise gleich weit von dem mittleren Schlagpreis entfernt sind. Eisenschmetterlinge können mit einer Vorspannung in einer Richtung oder der Andere, wo der Investor glauben kann, dass sie Aktien im Preis steigen oder fallen können, aber nur auf ein bestimmtes Niveau. Wenn Eric glaubte, dass die ABC-Gesellschaft nach Ablauf des obigen Beispiels auf 60 ansteigen könnte, dann könnte er den Oberruf anheben oder senken Oder niedrigere Put-Strike-Preise entsprechend. Iron Schmetterlinge können auch umgekehrt werden, so dass die Long-Positionen zum mittleren Ausübungspreis genommen werden und die Short-Positionen an den Flügeln platziert werden. Dies kann in Zeiten hoher Volatilität für das zugrunde liegende Instrument rentabel gemacht werden Und Nachteile. Iron Schmetterlinge bieten mehrere wichtige Vorteile für Händler Sie können mit einer relativ geringen Menge an Kapital erstellt werden und bieten stetiges Einkommen mit weniger Risiko als Richtungsspreads für diejenigen, die sie auf Wertpapiere, die innerhalb der Spread-Preis schließen Sie können auch gerollt werden Up oder down wie jede andere Ausbreitung, wenn der Preis beginnt, sich aus dieser Strecke zu bewegen, und Investoren können die Hälfte des Handels und Profit auf die verbleibende Bärn-Aufruf oder Stier setzen verbreiten, wenn sie so wählen Ihr Risiko und Belohnung Parameter sind auch klar Definiert Die Nettoprämie, die auf offen gezahlt wird, ist der maximal mögliche Gewinn, den der Anleger aus dieser Strategie ernten kann, und der Unterschied zwischen dem Nettoverlust zwischen den langen und kurzen Anrufen oder der Minderung der anfänglichen Prämie ist der maximal mögliche Verlust, den der Anleger hat Wie es im obigen Beispiel gezeigt ist. Aber die Anleger müssen ihre Provisionskosten für diese Art von Handel beobachten, da vier getrennte Positionen geöffnet und geschlossen werden müssen und der maximal mögliche Gewinn hier nur selten verdient wird, weil das zugrunde liegende Instrument normalerweise irgendwo zwischen ihnen schließt Der mittlere Schlagpreis und entweder die obere oder untere Grenze Und weil die meisten Eisenschmetterlinge mit ziemlich engen Spreads geschaffen werden, sind die Chancen, einen Verlust zu verursachen, proportional höher. Iron Schmetterlinge sind entworfen, um Investoren mit stetigem Einkommen zu versorgen, während sie ihr Risiko einschränken Art der Strategie ist in der Regel nur für erfahrene Option Händler, die die Märkte während der Handelszeiten beobachten können und gründlich verstehen, die potenziellen Risiken und Belohnungen beteiligt Die meisten Brokerage-und Investment-Plattformen erfordern auch Anleger, die diese oder andere ähnliche Strategien, um bestimmte finanzielle oder Handelsanforderungen zu erfüllen. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut in der Federal Reserve Geld an eine andere Depotbank leiht.1 Ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress weiter 1933 als Bankengesetz, das Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, der privaten Haushalte und der gemeinnützigen Sektor Das US-Büro der Arbeit. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, Die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.An Anfangsgebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer gewählt von der Bankrott Unternehmen aus einem Pool von Bietern. Iron Butterfly. The Strategie. Sie können diese Strategie als gleichzeitig denken Läuft eine kurze Put-Spread und ein kurzer Anruf verbreiten mit den Spreads konvergieren bei Streik B Weil es eine Kombination von kurzen Spreads, ein eiserner Schmetterling für ein Netto-Guthaben etabliert werden kann. Sie möchten, dass alle Optionen in dieser Ausbreitung wertlos ablaufen , Mit der Aktie bei Streik B Allerdings sind die Chancen dieses Geschehens ziemlich niedrig, so dass Sie wahrscheinlich etwas bezahlen müssen, um Ihre Position zu schließen. Es ist möglich, eine gerichtete Vorspannung auf diesen Handel zu setzen Wenn Streik B höher ist als der Bestand Preis, das wäre ein bullish Handel Wenn Streik B ist unter dem Aktienkurs, wäre es ein bärischer Handel. Optionen Guy s Tipps. Seit ein Eisen Schmetterling ist eine vierbeinige Ausbreitung, die Provisionen in der Regel kosten mehr als ein langer Schmetterling Das verursacht einige Investoren, sich für den langen Schmetterling zu entscheiden. Doch seit TradeKings Provisionen so niedrig sind, wird dies Sie weniger verletzen als bei einigen anderen Brokern. Einige Investoren mögen diese Strategie mit Indexoptionen und nicht mit Optionen auf Einzelpersonen ausführen Aktien, die seit historisch, Indizes sind nicht so volatil wie einzelne Aktien Schwankungen in einem Index s Komponente Aktienkurse neigen dazu, sich gegenseitig abheben, verringern die Volatilität des Index als Ganzes. Buy ein Put, Ausübungspreis A. Sell a Setzen, Streik-Preis B. Sell einen Anruf, Ausübungspreis B. Buy ein Anruf, Ausübungspreis C. Generally, wird die Aktie im Streik sein B. NOTE Strike Preise sind gleich weit entfernt, und alle Optionen haben den gleichen Ablauf Monat. Wer sollte laufen Es. Seasoned Veteranen und höher. NOTE Aufgrund der schmalen Sweet Spot und die Tatsache, dass Sie re Handel vier verschiedene Optionen in einer Strategie, lange Eisen Schmetterling Spreads kann besser geeignet für erweiterte Option Trader. Wenn es zu laufen. Typisch, werden die Investoren Verwenden Sie Schmetterling Spreads bei Antizipation minimale Bewegung auf dem Lager innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens. Break-sogar bei Expiration. Es gibt zwei Break-even-Punkte für dieses play. Strike B plus Netto-Guthaben erhalten. Strike B minus Netto-Guthaben erhalten. Die Sweet Spot. Sie wollen, dass der Aktienkurs genau auf Streik B bei Verfall ist, so dass alle vier Optionen auslaufen wertlos. Maximum Potential Profit. Potential Gewinn ist auf die Netto-Guthaben begrenzt. Maximum Potential Loss. Risk ist begrenzt auf Streik B minus Streik A, minus Die Netto-Guthaben bei der Festlegung der Position. TradeKing Margin Requirement. Margin Anforderung ist die kurze Call Spread Anforderung oder Short-Put-Spread-Anforderung, je nachdem, was größer ist. HINWEIS Die Netto-Guthaben aus der Einrichtung der Eisen-Schmetterling erhalten kann, um die anfängliche Margin Anforderung angewendet werden Im Sinn diese Anforderung ist auf einer pro-Unit-Basis Also don t vergessen, um durch die Gesamtzahl der Einheiten zu multiplizieren, wenn Sie die Mathematik. Wie Zeit geht By. Für diese Strategie, Zeitverfall ist Ihr Freund Idealerweise wollen Sie alle Die Optionen in dieser Ausbreitung verlaufen wertlos mit dem Bestand genau auf Streik B. Implied Volatility. Nachdem die Strategie etabliert ist, hängt die Wirkung der impliziten Volatilität davon ab, wo die Aktie relativ zu Ihren Streikpreisen ist. Wenn Ihre Prognose korrekt war und die Aktie Preis ist bei oder um Streik B, Sie wollen Volatilität zu verringern Ihr Hauptanliegen ist die beiden Optionen, die Sie verkauft bei Streik BA Abnahme in implizite Volatilität wird dazu führen, dass die in der Nähe des Geldes Optionen, um im Wert zu senken Also der Gesamtwert des Schmetterlings wird Abnahme, so dass es weniger teuer, um Ihre Position zu schließen Darüber hinaus möchten Sie, dass der Aktienkurs stabil bleiben Streik B, und eine Verringerung der impliziten Volatilität deutet darauf hin, dass der Fall sein kann. Wenn Ihre Prognose war falsch und der Aktienkurs ist unter Streik A oder über Streik C, im Allgemeinen wollen Sie Volatilität zu erhöhen Dies gilt insbesondere als Auslauf Ansätze Eine Erhöhung der Volatilität erhöht den Wert der Option, die Sie besitzen bei der Nah-Geld-Streik, während mit weniger Wirkung auf die kurzen Optionen Bei Streik B So wird der Gesamtwert des eisernen Schmetterlings abnehmen, so dass es weniger kostspielig ist, deine Position zu schließen. Überprüfen Sie Ihre Strategie mit TradeKing-Tools. Verwenden Sie den Profit-Loss-Rechner, um Break-even-Punkte zu erstellen, bewerten Sie, wie sich Ihre Strategie als Ablauf ändern könnte Ansätze und analysieren die Option Greeks. Don t haben ein TradeKing-Konto Öffnen Sie eine heute. Learn Trading-Tipps Strategien von TradeKing s Experten. Top zehn Option Fehler. Five Tipps für erfolgreiche Covered Calls. Option spielt für jeden Markt Condition. Advanced Option Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc. 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